球友会app免费下载一周机会前瞻人工智能行动峰会将召开；新能源入市规则正式发布

　　展望本周市场，央行或将公布1月M0、M1、M2、社会融资规模等数据；外盘方面，美国CPI报告将公布，特朗普将宣布对一些国家征收对等关税；根据发行安排，本周暂无新股申购。

　　人工智能行动峰会将在巴黎召开，机构称AI仍是2025年首选投资主题；发改委、能源局两部门发文，深化新能源上网电价市场化改革；险资获准投资黄金，首批10家险企参与试点！黄金价格屡创新高。

　　上周机构调研个股中，鱼跃医疗最受关注。券商上调巨化股份、亚翔集成等多只股盈利预测。展望后市，海通证券认为，当前春季行情或正展开，AI浪潮下科技板块确定性更强。

　　本周解禁比例最大的是绿岛风，解禁比例为66.17%；机构下调多只股票净利润预测，按调整幅度排序为天顺风能、博腾股份等。光弘科技、晶澳科技等多股评级近期遭券商下调。

　　展望本周市场，央行或将公布1月M0、M1、M2、社会融资规模等数据。此前数据显示，2024年12月末，广义货币（M2）余额313.53万亿元，同比增长7.3%。狭义货币（M1）余额67.1万亿元，同比下降1.4%。流通中货币（M0）余额12.82万亿元，同比增长13%。初步统计，2024年末社会融资规模存量为408.34万亿元，同比增长8%。

　　本周央行公开市场将有16052亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期4490亿元、0亿元、6970亿元、2755亿元、1837亿元。

　　外盘方面球友会app免费下载，定于本周三公布的美国CPI报告，将提供有关通胀趋势的最新数据，可能对市场产生重大冲击，如果通胀再度加速，那极有可能引发新一轮抛售。美国总统特朗普周五在与日本首相石破茂的会晤中表示，美国将于本周宣布对一些国家征收对等关税。

　　产业重要事件方面，人工智能行动峰会将于2月10日至11日在巴黎举办，此次峰会由法国和印度联合主持，吸引全球100多个国家的领导人和科技巨头代表参会；比亚迪将于2月10日举办智能化战略发布会。比亚迪内部人士称，今年起比亚迪将在全系车型上搭载智驾方案，且将推进智驾功能下探至海鸥、海豚、宋PLUS等10万元级别的车型，实现智驾大规模量产；

　　人工智能行动峰会将于2月10日至11日在巴黎举办。据《环球时报》报道，此次峰会由法国和印度联合主持，吸引全球100多个国家的领导人和科技巨头代表参会。在峰会正式开幕前，在该峰会框架下进行的“人工智能行动周”活动已于当地时间6日开幕。

　　招银国际认为，AI依旧是我们2025年的首选投资主题。行业龙头公司有望在2025年之后仍继续受益于AI强劲的增长动力。根据彭博一致预期，四大云厂商在2025财年的资本支出总额将达到2,710亿美元（同比增长28%）。鉴于当下AI资本支出周期继续，我们认为AI供应链的龙头受益公司将继续受益。国内受益者包括：1）全球AI供应链中的关键供应商，例如中际旭创、新易盛、天孚通信和生益科技；2）在国内受益的主要AI芯片设计商/制造商，如寒武纪、海光信息和中芯国际。

　　2月9日，国家发展改革委、国家能源局联合发布了《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》。《通知》提出，要推动风电、太阳能发电等新能源上网电量全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成；同步建立支持新能源可持续发展的价格结算机制，区分存量和增量项目分类施策，促进行业高质量发展。

　　光大证券认为，此前市场对于新能源入市后新能源运营商盈利预期较低，我们认为政策有望稳定新能源入市后收益预期、并增加碳收益，保证新能源运营商的可融资性。因此，一方面，新能源运营商整体有望迎来估值修复；另一方面，考虑到光伏场站的出力与现货价格的走势往往相反，从电源结构上来说，风电装机占比高的新能源运营商更优。

　　2月7日，金融监管总局发布《关于开展保险资金投资黄金业务试点的通知》。即日起，10家试点保险公司可以中长期资产配置为目的，开展投资黄金业务试点。试点投资黄金范围包括在上海黄金交易所主板上市或交易的黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约、上海金集中定价合约、黄金询价即期合约、黄金询价掉期合约和黄金租借业务等。

　　银河证券认为，黄金价格上涨的三个主要中期逻辑：美联储降息下的全球黄金ETF基金增持黄金、球友会app免费下载地缘冲突影响下的央行购金、美国债务问题引发的信用贬值对冲交易仍将继续演绎，推动金价上涨。而目前A股黄金板块估值处于近些年低位，金价创下新高有望引发A股黄金股的估值修复。

　　上周机构调研活动中，接待机构数量居前的公司为鱼跃医疗、新开普、科德数控、斯菱股份、顺网科技。

　　鱼跃医疗在调研活动中表示球友会app免费下载，公司与Inogen签署的协议涉及公司产品包含台式制氧机、便携式制氧机、无创呼吸机及面罩等产品，未来，经协商一致，可扩展至更多产品类型。公司将通过本次战略合作，推动公司呼吸类产品在欧美市场的业务拓展，深入学习和探索在相应市场的运营模式，和Inogen共同积极探索新的渠道机会。此外，公司将在欧美自建业务团队，进一步推动其他产品、合作区域外其他区域的注册和销售。

　　本周机构上调多只股票净利润预测，按上调幅度排序前五为巨化股份、亚翔集成、聚灿光电、大全能源、光线传媒。

　　巨化股份发布业绩预告，预计2024年实现归母净利润18.7-21亿元，同比增长98%-123%。长江证券点评称，2024Q4制冷剂全品种内外贸景气加速提振，部分基础化工品等其他业务有所修复。展望后市，预计制冷剂内外贸有望进一步加速上涨。制冷剂行业右侧持续启动，公司作为行业龙头企业，有望充分受益行业景气度提升，预计24-26年业绩为19.7、49、63.2亿元。维持“买入”评级。

　　本周解禁比例最大的是绿岛风，解禁比例为66.17%，上市流通日期为2月11日，解禁类型为追加承诺限售股份上市流通。按照最新收盘价，这部分解禁股市值达12.75亿元。

　　上周机构下调多只股票净利润预测，按调整幅度排序为天顺风能、博腾股份、铂力特、华熙生物、江淮汽车。

　　天顺风能预计2024 年实现扣非归母净利润1.9亿元-2.4亿元，同比降低68.6%-75.2%，略低于市场预期。主要由于：1）海工业务4Q24出货较少，固定资产折旧和费用进一步挤压盈利空间；2）陆上塔筒和叶片制造业务战略收缩，业务呈现亏损。中金公司认为，考虑到公司持续推进陆上制造板块业务收缩，下调2024/2025年净利润预测58%/47.1%至2.2亿元/8亿元，新引入2026年盈利预测11亿元。看好公司海工产能布局加速兑现，电站业务持续贡献增量盈利，维持跑赢行业评级。

　　近一个月以来，光弘科技、晶澳科技等股评级遭下调。东方证券发布研报称，光弘科技消费电子业务受业务模式影响毛利率有所下滑，伴随公司海外印度等基地产能释放，业务模式逐步从来料加工变为买料交付的模式球友会app免费下载，进而导致毛利率有所下滑。预测公司24-26年每股收益分别为0.33/0.45/0.65 元（原24-25 年预测分别为0.70/0.93元，主要下调主营业务的毛利率），根据DCF估值法，给出目标价30.90元，给予增持评级。

　　总体来看，节后三个交易日成交额持续放量，沪深两市周五成交额接近2万亿，创去年12月13日以来新高。其中，东方财富成交额达226.56亿元，居A股第一；比亚迪、中兴通讯、浪潮信息、中科曙光的成交额均超百亿元。

　　上周计算机、汽车等行业表现较好。跌幅榜上，球友会app免费下载银行、煤炭等高股息行业表现不佳。领涨的计算机行业，主要炒作AI相关产业链，国盛证券认为，DeepSeek对GPU发展带来积极影响，长期来看算力将继续呈指数级增长。强化学习对推理的积极影响，可能会加速大模型团队及云厂商对于推理以及自研算力的需求和进展。

　　DeepSeek概念股霸屏涨幅榜，优刻得一周累涨逾72%居首，其次是青云科技、每日互动；跌幅方面，退市卓朗、电工合金、粤宏远A等股跌幅居前。

　　上周融资资金净买入居前的股票包括中芯国际、瑞芯微、中际旭创、中科曙光、江淮汽车。